Capul şi umerii

Un alt model clasic de viraj a trendului îl constituie „capul şi umerii” prezentat în Graficul 1 „EUR/USD, Daily, perioada 10.07.2007 – 25.01.2008” ce se formează începând cu 06.11.2007. Când trendul ajunge la nivelul de 1,4505 EUR/USD se formează primul umăr, apoi trendul se ridică la vârful acestuia, adică la 1,4667 EUR/USD pe data de 09.11.2007, ceea ce este cu 0,0162 EUR/USD sau de 1,12% mai mult faţă de momentul formării „umărului stâng” şi totodată a liniei gâtului prezentată de dreapta d de la nivelul de 1,4505 EUR/USD. Pe data de 12.11.2007 trendul scade cu 0.0134 EUR/USD sau de 0,91% faţă de nivelul de 1,4667 EUR/USD şi totodată este mai ridicat cu 0,0028 EUR/USD sau de 0,19% faţă de începutul „liniei gâtului”, ajungînd la cotarea de 1,4533 EUR/USD. De la acest nivel se începe formarea celui de al doilea vârf, numit „cap”, care atinge maximul de 1,4869 EUR/USD pe 23.11.2007 când cotarea se majorează cu 0,0336 EUR/USD sau de 2,32% faţă de nivelul 1,4533 EUR/USD şi cu 0,0202 EUR/USD sau de 1,38% comparativ cu maximul „umărului stâng”. Pe 01.12.2007 trendul ajunge la nivelul de 1,4625 EUR/USD, adică scade cu 0,0244 EUR/USD sau de 1,64% faţă de maximum şi tot din acest moment are loc formarea „umărului drept”, maximul caruia este atins pe 05.12.2007 la cotarea de 1,4781 EUR/USD, ceea ce este cu 0,0156 EUR/USD sau de 1,07% mai mult faţă de depresiunea de pe 01.12.2007, iar comparativ cu vârful „capului” este mai mic cu 0,0088 EUR/USD sau de 0,59%. Totodată maximul „umărului drept” este mai mare faţă de cel al „umărului stâng” cu 0,0114 EUR/USD sau de 0,78%.

Graficul 1: „EUR/USD, Daily, perioada 10.07.2007 – 25.01.2008”


Apoi dupa o corectare a tendinţei când aceasta scade pe 05.12.2007 până la nivelul de 1,4616 EUR/USD, ceea ce reprezintă o diminuare cu 0,0165 EUR/USD sau de 1,12% faţă de al treilea vârf şi cu 0,0009 EUR/USD sau de 0,06% comparativ cu nivelul de 1,4625 EUR/USD. Pe data de 10.12.2007 trendul se majorează cu 0,0099 EUR/USD sau de 0,68% faţă de corecţie, ajungînd la 1,4715 EUR/USD.
Finisarea figurei are loc pe 14.12.2008 la nivelul de 1,4641 EUR/USD, care este mai mare faţă de nivelul incipient cu 0,0136 EUR/USD sau de 0,94%, unind aceste două puncte obţinem „linia gâtului” a figurei.
În scopul prognozării evoluţiei trendului, din vârful „capului” se depune o linie perpendiculară pe axa timpului până la „linia gâtului”, apoi se măsoară înălţimea figurei, care se notează cu X din relaţia X = Y, în cazul nostru

X = 1,4869 EUR/USD – 1,4565 EUR/USD = 0,0304 EUR/USD sau 304 points

Astfel putem să prognozăm scăderea tendinţei cu cel puţin 0,0304 EUR/USD de la nivelul de 1,4641 EUR/USD. Pe data de 20.12.2007 trendul se diminuează, ajungînd la cotarea de 1,4340 EUR/USD, în rezultat obţinându-se o înălţime de 336 points sau 0,0336 EUR/USD, astfel fiind obţinut preţul prognozat al cotării EUR/USD.
Un alt model a figurei „Capul şi umerii” este prezentat pe Graficul 3 „XAU/USD, H4, perioada 18.12.2007 ora 14:00 – 23.01.2008 ora 14:00”, unde începând cu 10.01.2008 ora 22:00 are loc formarea „umărului stâng” şi a „liniei gâtului” a figurei la cotarea de 890,12 XAU/USD, maximul caruia se află la nivelul 896,76 XAU/USD şi este atins pe data de 13.01.2008 la 14:00, ceea ce reprezintă o majorare cu 6,64 XAU/USD sau de 0,75% faţă de începutul figurei. Apoi trendul scade până pe 14.01.2008 ora 02:00, cotarea ajungând la 892,74 XAU/USD, adică se micşorează cu 2,62 XAU/USD sau de 0,29% faţă de începutul figurei, din acest punct are loc formarea „capului”. Maximul figurei „capul şi umerii” este atins pe data de 14.01.2008 la ora 10:00 când cotarea ajunge la 910,92 XAU/USD, adică se majorează faţă de ultima depresiune cu 18,18 XAU/USD sau de 2,04%, iar faţă de începutul figurei de la nivelul de 882,64 XAU/USD cu 20,80 XAU/USD sau de 2,34%.

Graficul 3: „XAU/USD, H4, perioada 18.12.2007 ora 14:00 – 23.01.2008 ora 14:00”


Pe data de 15.01.2008 ora 18:00 are loc scăderea trendului, ceea ce semnifică finisarea „capului”, până la nivelul de 894,76 XAU/USD, ceea ce reprezintă o creştere faţă de nivelul de 892,74 XAU/USD cu 2,02 XAU/USD sau de 0,23%, iar faţă de maximul figurei reprezintă o scădere cu 16,16 XAU/USD sau de 1,78%. Apoi după o corecţie a trendului, pe 15.01.2008 ora 22:00 când acesta ajunge la 886,68 XAU/USD, ceea ce reprezintă o diminuare cu 8,08 XAU/USD sau de 0,91% faţă de nivelul 894,76 XAU/USD, are loc formarea umărului drept, maximul caruia este atins pe 16.01.2008 ora 02:00 la nivelul de 899,90 XAU/USD, adică mai sus faţă de vârful „umărului stâng” de 0,35% sau cu 3,14 XAU/USD. Pe data de 16.01.2008 ora 06:00 la nivelul de 895,63 XAU/USD are loc intersecţia „umărului stâng” cu „linia gâtului”, semnificînd sfârşitul figurei.
În figura analizată înălţimea „capului”, determinată prin perpendiculara axei timpului depusă din punctul maxim până la „linia gâtului”, notată prin X, constituie:

X = 910,92 XAU/USD – 892,96 XAU/USD = 17,96 XAU/USD

Dacă depunem această înălţime din punctul de intersecţie a „umărului drept” cu „linia gâtului”, în direcţia mişcării trendului, obţinem nivelul maxim de scădere a tendinţei de:

895,63 XAU/USD – 17,96 XAU/USD = 877,67 XAU/USD

În practică trendul scade până la nivelul de 876,75 XAU/USD, adică cu 1,10 XAU/USD faţă de nivelul prognozat.