Teoria valurilor lui Elliott este una din principalele teorii ale analizei tehnice a pieţelor financiare şi se aplică pe grafic cu tendinţe bine pronunţate. Un astfel de exemplu este prezentat în Graficul 3 „XAU/USD, H4, perioada 18.12.2007 ora 14:00 – 23.01.2008 ora 14:00”, unde modelul 53 se începe pe data de 20.12.2007 ora 14:00 la cotarea de 794,77 XAU/USD, de aici se începe o tendinţă ascendentă, prezentată de poziţionarea graficului cotărilor între banda mijlocie şi superioară a Benzilor Bollinger, de situarea histogramei MACD şi a mediei mobile exponenţiale mai sus de nivelul 0, precum şi de mişcarea oscilatorului Relative Strength Index mai sus de nivelul de 50%, urmată de una descendentă, iar corecţiile trendului ne sugerează plasarea valurilor. Astfel din 20.12.2007 ora 14:00, cu mici corecţii, trendul a ajuns la primul val pe 03.01.2008 ora 10:00 la nivelul de 865,50 XAU/USD, ceea ce reprezintă o majorare cu 70,73 XAU/USD sau de 8,90% faţă de începutul modelului, această creştere ne este prezentată de creşterea histogramei MACD, precum şi de penetrarea nivelului de 70% de oscilatorul Relative Strength Index. Apoi pe 06.01.2008 ora 02:00 se observă un val de corecţie ce scade la cotarea de 855,37 XAU/USD, adică cu 10,13 XAU/USD sau de 1,17%, faţă de primul val şi faţă de începutul modelului creşte cu 60,60 XAU/USD sau de 7,63%, această scădere ne este reflectată pe graficul MACD de histogramă, precum şi de scăderea oscilatorului Relative Strength Index şi Stochastic sub nivelul de 70% şi respectiv 80%. Pe 09.01.2008 ora 02:00 se formează valul 3 la nivelul de 886,68 XAU/USD, ceea ce reprezintă o majorare, cu 31,31 XAU/USD sau de 3,66%, faţă de valul de corecţie de la 855,37 XAU/USD şi, cu 21,18 XAU/USD sau de 2,45%, comparativ cu valul impulsiv prededent. Acesta ne este prezentat prin intersecţia trendului cu banda superioară a Benzilor Bollinger în punctul A, de majorarea histogramei MACD în punctul B, precum şi de depăşirea nivelurilor superioare de către oscilatorii Relative Strength Index şi Stochastic în punctele C şi D.
Graficul 3: „XAU/USD, H4, perioada 18.12.2007 ora 14:00 – 23.01.2008 ora 14:00”
Apoi pe 10.01.2008 ora 06:00 se formează cel de-al 2 val de corecţie, în urma caruia trendul scade de 1,48% sau cu 13,13 XAU/USD faţă de nivelul de 886,68 XAU/USD, ajungând la 873,55 XAU/USD. În acelaşi timp acest val de corecţie ia valori mai mari comparativ cu valul de corecţie anterior, în cazul dat cu 18,18 XAU/USD sau de 2,13%. Valul 4 se observă datorită apropierii trendului faţă de banda mijlocie a Benzilor Bollinger în punctul E, precum şi de scăderea nivelului histogramei MACD şi a oscilatorilor.
Maximul modelului 53 este atins la nivelul de 910,92 XAU/USD, ceea ce reprezintă o majorare, cu 37,37 XAU/USD sau de 4,28%, faţă de cotarea de 873,55 XAU/USD, iar comparativ cu ultimul val impulsiv, cu 24,24 XAU/USD sau de 2,74%. Acesta cel mai bine ne este prezentat prin penetrarea benzii superioare a Benzilor Bollinger în punctul F, precum şi de formarea unui maxim local pe histograma MACD în punctul G.
Începând cu 15,01,2008 ora 18:00 începe a doua parte a modelului 53, primul val de corecţie apare pe 15.01.2008 ora 22:00, când cotarea scade la nivelul de 886,68 XAU/USD, ceea ce reprezintă o diminuare, cu 24,24 XAU/USD sau de 2,66%, faţă de valul 5. Această modificare a direcţiei trendului ne este prezentată de divergenţa liniei b, ce uneşte vârfurile histogramei MACD, cu linia a, ce uneşte maximurile cotărilor, pe segmentul de timp 03.01.08 ora 22:00 – 14.01.08 ora 14:00, precum şi de divergenţa liniilor c şi d, a oscilatorului Relative Strength Index şi respectiv a graficului cotărilor. În acelaşi timp începutul trendului este reflectat de poziţionarea graficului cotărilor între banda mijlocie şi inferioară a Benzilor Bollinger la cotarea de 897,50 XAU/USD pe data de 15.01.2008 ora 18:00. Apoi pe 16.01.2008 ora 02:00 trendul se creşte, ajungând la 899,90 XAU/USD, adică majorându-se faţă de valul a cu 13,22 XAU/USD sau de 1,5%, în acelaşi timp valul b este mai mic faţă de valul 5 cu 11,02 XAU/USD sau de 1,21%. Modelul se termină când trendul ajunge la nivelul de 876,57 XAU/USD pe data de 16.01.2008 ora 14:00. Ultima corecţie este mai mică faţă de valul b cu 23,33 XAU/USD sau de 2,60%, iar faţă de valul a cu 10,11 XAU/USD sau de 1,14% şi se observă datorită perforării benzii inferioare a Benzilor Bollinger în punctul H, precum şi de scăderea histogramei MACD până în nemijlocita apropiere de nivelul 0,00, în punctul F, cu o ulterioare scădere sub acesta.
Un alt exemplu a teoriei valurilor lui Elliott este prezentat în Graficul 1 „EUR/USD, Daily, perioada 10.07.2007 – 25.01.2008”. Modelul se începe pe 19.08.2007 de la nivelul 1,3395 EUR/USD, după ce trendul se deplasează de-a lungul canalului de trend şi primul val impulsiv este pe data 28.09.2007 la nivelul de 1,4215 EUR/USD, ceea ce reprezintă o majorare cu 0,0820 EUR/USD sau de 6,12% faţă de valul 0. Apoi pe 08.10.2007 apare prima corecţie, ce diminuează cotarea EUR cu 0,0150 EUR/USD sau de 1,06% faţă de nivelul anterior, iar trendul se opreşte la 1,4065 EUR/USD. În acelaşi timp valul 2 este mai mare comparativ cu începutul modelului 53 cu 0,0670 EUR/USD sau de 5,00%.
Graficul 1: „EUR/USD, Daily, perioada 10.07.2007 – 25.01.2008”
Până pe data de 10.11.2007 cu mici oscilaţii trendul ajunge la următorul val de impulsie de la nivelul de 1,4667 EUR/USD, ceea ce reprezintă o majorare, cu 0,0602 EUR/USD sau de 4,28%, faţă de cotarea anterioară, iar comparativ cu valul impulsiv precedent, creşte cu 0,0452 EUR/USD sau de 3,84%. Apoi pe 12.11.2007 urmează un alt val de corecţie, ce coboară trendul la nivelul de 1,4533 EUR/USD, adică scade comparativ cu 0,0134 EUR/USD sau de 0,92% comparativ cu nivelul anterior, iar faţă de corecţia precedentă creşte cu 0,0468 EUR/USD sau de 3,33%.
Maximul modelului este atins pe 23.11.2007 la nivelul 1,4869 EUR/USD, adică se majorează comparativ cu ultima corecţie de 2,32% sau cu 0,0336 EUR/USD, iar faţă de valul precedent de la nivelul 1,4667 EUR/USD, creşte cu 0,0202 EUR/USD sau de 1,34%.
A doua parte a modelului începe pe 28.11.2007 şi primul nivel la care scade trendul este de 1,4625 pe data de 01.12.2007, ceea ce reprezintă o diminuare cu 0,0244 EUR/USD sau de 1,64% faţă de maximul modelului, în acelaşi timp majorându-se cu 0,0092 EUR/USD sau de 0,64% comparativ cu valul 4. Apoi ultimul val impulsiv ridică trendul la nivelul de 1,4781 EUR/USD pe data de 04.12.2007, ceea ce reprezintă o creştere cu 0,0156 EUR/USD sau de 1,07% faţă de ultima corecţie. Ultimul val de corecţie a modelului are loc pe data de 05.12.2007 şi duce la diminuarea cotării până la nivelul de 1,4616 EUR/USD, ceea ce reprezintă o scadere cu 0,0165 EUR/USD sau de 1,12% faţă de valul b, iar comparativ cu valul a scade cu 0,0009 EUR/USD sau de 0,06%.
Graficul 3: „XAU/USD, H4, perioada 18.12.2007 ora 14:00 – 23.01.2008 ora 14:00”
Apoi pe 10.01.2008 ora 06:00 se formează cel de-al 2 val de corecţie, în urma caruia trendul scade de 1,48% sau cu 13,13 XAU/USD faţă de nivelul de 886,68 XAU/USD, ajungând la 873,55 XAU/USD. În acelaşi timp acest val de corecţie ia valori mai mari comparativ cu valul de corecţie anterior, în cazul dat cu 18,18 XAU/USD sau de 2,13%. Valul 4 se observă datorită apropierii trendului faţă de banda mijlocie a Benzilor Bollinger în punctul E, precum şi de scăderea nivelului histogramei MACD şi a oscilatorilor.
Maximul modelului 53 este atins la nivelul de 910,92 XAU/USD, ceea ce reprezintă o majorare, cu 37,37 XAU/USD sau de 4,28%, faţă de cotarea de 873,55 XAU/USD, iar comparativ cu ultimul val impulsiv, cu 24,24 XAU/USD sau de 2,74%. Acesta cel mai bine ne este prezentat prin penetrarea benzii superioare a Benzilor Bollinger în punctul F, precum şi de formarea unui maxim local pe histograma MACD în punctul G.
Începând cu 15,01,2008 ora 18:00 începe a doua parte a modelului 53, primul val de corecţie apare pe 15.01.2008 ora 22:00, când cotarea scade la nivelul de 886,68 XAU/USD, ceea ce reprezintă o diminuare, cu 24,24 XAU/USD sau de 2,66%, faţă de valul 5. Această modificare a direcţiei trendului ne este prezentată de divergenţa liniei b, ce uneşte vârfurile histogramei MACD, cu linia a, ce uneşte maximurile cotărilor, pe segmentul de timp 03.01.08 ora 22:00 – 14.01.08 ora 14:00, precum şi de divergenţa liniilor c şi d, a oscilatorului Relative Strength Index şi respectiv a graficului cotărilor. În acelaşi timp începutul trendului este reflectat de poziţionarea graficului cotărilor între banda mijlocie şi inferioară a Benzilor Bollinger la cotarea de 897,50 XAU/USD pe data de 15.01.2008 ora 18:00. Apoi pe 16.01.2008 ora 02:00 trendul se creşte, ajungând la 899,90 XAU/USD, adică majorându-se faţă de valul a cu 13,22 XAU/USD sau de 1,5%, în acelaşi timp valul b este mai mic faţă de valul 5 cu 11,02 XAU/USD sau de 1,21%. Modelul se termină când trendul ajunge la nivelul de 876,57 XAU/USD pe data de 16.01.2008 ora 14:00. Ultima corecţie este mai mică faţă de valul b cu 23,33 XAU/USD sau de 2,60%, iar faţă de valul a cu 10,11 XAU/USD sau de 1,14% şi se observă datorită perforării benzii inferioare a Benzilor Bollinger în punctul H, precum şi de scăderea histogramei MACD până în nemijlocita apropiere de nivelul 0,00, în punctul F, cu o ulterioare scădere sub acesta.
Un alt exemplu a teoriei valurilor lui Elliott este prezentat în Graficul 1 „EUR/USD, Daily, perioada 10.07.2007 – 25.01.2008”. Modelul se începe pe 19.08.2007 de la nivelul 1,3395 EUR/USD, după ce trendul se deplasează de-a lungul canalului de trend şi primul val impulsiv este pe data 28.09.2007 la nivelul de 1,4215 EUR/USD, ceea ce reprezintă o majorare cu 0,0820 EUR/USD sau de 6,12% faţă de valul 0. Apoi pe 08.10.2007 apare prima corecţie, ce diminuează cotarea EUR cu 0,0150 EUR/USD sau de 1,06% faţă de nivelul anterior, iar trendul se opreşte la 1,4065 EUR/USD. În acelaşi timp valul 2 este mai mare comparativ cu începutul modelului 53 cu 0,0670 EUR/USD sau de 5,00%.
Graficul 1: „EUR/USD, Daily, perioada 10.07.2007 – 25.01.2008”
Până pe data de 10.11.2007 cu mici oscilaţii trendul ajunge la următorul val de impulsie de la nivelul de 1,4667 EUR/USD, ceea ce reprezintă o majorare, cu 0,0602 EUR/USD sau de 4,28%, faţă de cotarea anterioară, iar comparativ cu valul impulsiv precedent, creşte cu 0,0452 EUR/USD sau de 3,84%. Apoi pe 12.11.2007 urmează un alt val de corecţie, ce coboară trendul la nivelul de 1,4533 EUR/USD, adică scade comparativ cu 0,0134 EUR/USD sau de 0,92% comparativ cu nivelul anterior, iar faţă de corecţia precedentă creşte cu 0,0468 EUR/USD sau de 3,33%.
Maximul modelului este atins pe 23.11.2007 la nivelul 1,4869 EUR/USD, adică se majorează comparativ cu ultima corecţie de 2,32% sau cu 0,0336 EUR/USD, iar faţă de valul precedent de la nivelul 1,4667 EUR/USD, creşte cu 0,0202 EUR/USD sau de 1,34%.
A doua parte a modelului începe pe 28.11.2007 şi primul nivel la care scade trendul este de 1,4625 pe data de 01.12.2007, ceea ce reprezintă o diminuare cu 0,0244 EUR/USD sau de 1,64% faţă de maximul modelului, în acelaşi timp majorându-se cu 0,0092 EUR/USD sau de 0,64% comparativ cu valul 4. Apoi ultimul val impulsiv ridică trendul la nivelul de 1,4781 EUR/USD pe data de 04.12.2007, ceea ce reprezintă o creştere cu 0,0156 EUR/USD sau de 1,07% faţă de ultima corecţie. Ultimul val de corecţie a modelului are loc pe data de 05.12.2007 şi duce la diminuarea cotării până la nivelul de 1,4616 EUR/USD, ceea ce reprezintă o scadere cu 0,0165 EUR/USD sau de 1,12% faţă de valul b, iar comparativ cu valul a scade cu 0,0009 EUR/USD sau de 0,06%.
No comments:
Post a Comment